陆满平教授

中国MBO第一人

中国社会科学院产业经济学博士

曾任江苏省省属重点综合性大学——扬州大学经济研究所所长、金融学教授、重点学科产业经济学学科带头人。曾任深圳证券交易所综合研究所博士后及高级研究员、综合性券商和首批保荐机构德邦证券首席经济学家兼投资银行总监、研究所所长，现任平安证券有限公司投资银行总部执行总经理。公开发表论文400余篇，出版学术专著5部。获得中国第一、二届“薛暮桥奖”。主持和完成了“九五”国家社会科学基金项目和多项部省级科研项目。参与了创业板政策设计和创造性提出了创业板软条件门槛：“七新三高”的塑造，参与了深交所企业创业板上市指引的制定等。被业界誉为企业改制与上市的“老中医”、“大法师”。

主要研究领域：

为中国证监会和深圳证券交易所进行了《上市公司管理层收购（MBO）的实施与监管》、《上市公司治理结构总则》、《上市公司变更募集资金投向的监管》、《上市公司股票期权管理办法》、《上市公司政策法规和审核重点》等的专题研究。

一、企业传统融资难呼唤资本市场融资

（一）企业自我积累和内部融资的瓶颈

（二）传统银行融资的困难和负担

    1、资信

    2、抵押、质押、担保等

    3、贷款利率上浮

    4、沉重的财务利息负担

（三）民间高利贷负担更重和巨大风险

（四）间接融资过大，直接融资过小

（五）资本市场的概念

（六）资本市场的基本功能

（七）资本市场重要性日益突显

二、企业为什么要上市

三、企业上市的好处

四、企业上市的不利之处

五、国内上市的选择——中国资本市场发展概况——新三板与主板的比较

1．国内企业上市流程概览

2．企业上市各步骤操作要点——IPO改制

（1）改制目标

（2）尽职调查、制定方案

（3）整体变更设立股份公司

六、企业上市基础打造的难点