一个企业要健康发展,做百年老店,一定是一个均衡的系统,而不能追求单一方面的最佳。因此,成长、盈利、现金流是一个“等边三角形”。
经营管理的原则是:既要获得必要的增长,又要赚取利润并保证现金流安全,以保证企业的持续经营,实现公司价值最大化。
1、资产结构是否合理。资产的流动才能产生生意,资产结构中流动资产的比例决定了企业生意多少与大小,从而影响了企业盈利。一般用资产百分比来衡量企业资产结构:资产百分比=某项资产余额÷总资产额。如库存百分比、应收账款百分比、负债百分比等。
2、资产质量是否足够高。资产质量一般指资产变现的时间、折旧及减值情况,如应收账款变现周期,库存变现周期,负债偿还周期,企业资产折旧及减值比率等。
二、利润表现(企业经营现状怎么样)。
从财务角度来看,利润反映企业经营现状,是赔了还是赚了。从财务角度来看,利润=收入-支出,因此,分析利润也从收入与支出两个方面来进行:
1、收入结构。要分析利润的结构,就是了解企业收入来自哪些方面,或者说企业家一定要知道利润是从哪些方面来的,各自占总利润的比例是多少。如库存占利润比例、应收账款占利润百分比等,并判断是否合理。
2、支出结构。要分析支出的结构,就是了解企业支出来自哪些方面,或者说企业家一定要知道支出是从哪些方面来的,各自占总却的比例是多少,如业务接待费比例、员工出差费比例、员工电话费比例、财务费用比例、公司税收比例等,并判断是否合理。
三、现金流表现(企业有多少现金)。
从财务角度来看,现金流决定企业的生死。现金流表现,我们从两个方面衡量:
1、现金流结构是否合理。现金一般分三种,一是经营性现金,也就是销售收入,二是投资回报性现金,三是筹资性现金(含客户预存款或股东存款)。三种现金比例适当,才是最合适的。
2、经营性现金成长性分析。用经营性现金成长比率来衡量经营性现金的成长性。 经营现金流量成长率=(本期经营活动产生的现金净流量—基期现金活动产生的现金净流量)÷基期现金活动产生的现金净流量。
该指标反映了公司经营现金流量的变化趋势,该比率越高,表明公司的成长性越好,经营现金流量的质量越高。
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